ТЕМА 2. ФИНАНСОВЫЕ
РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ
2.1. Сущность и состав
финансовых ресурсов и капитала
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные
средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются
на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание
и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут
оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового
процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда,
рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал
в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.
Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала
в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Всеобщая
формула капитала
Д - Т - Д* ,
где Д - денежные средства, авансированные инвестором;
Т - товар (купленные средства производства,
рабочая сила и другие элементы производства);
Д* - денежные средства, полученные инвестором
от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт
(прибавочную стоимость);
Д*- Д - прибавочный продукт (доход инвестора);
Д*- Т - выручка от продажи продукции;
Д - Т - затраты инвестора на покупку товара.
В приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства
(Д), вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются
окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они
возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал
должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено
оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.
В структуру капитала входят денежные средства, вложенные
в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.
Основные фонды представляют собой средства
труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют
в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную
форму. К основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше
1 тыс. минимальных окладов за единицу и сроком службы более одного года.
Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный
механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются
основными средствами независимо от стоимости. Допускается ежегодная корректировка
указанного лимита по состоянию на 1 января на годовой индекс инфляции.
В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс.
мин. окл. за единицу и(или) сроком службы меньше года; орудия труда -
независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости;
спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др.
Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями,
по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается
в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные
суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном
фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в
постоянном движении.
Денежные средства, авансированные на приобретение
основных фондов, называются основными средствами (основной капитал).
Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются
авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных
средств.
Нематериальные активы представляют собой вложение денежных средств предприятия
(его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного
периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом,
нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной
собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся
права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты,
лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные
права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на
определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование
художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая
плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.),
торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные
активы по характеру применения похожи на основные средства. Они
используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая
их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является
отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости,
неясность при установлении прибыли от их применения.
Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов,
топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся
предметы. Малоценные и быстроизнашивиющиеся предметы - это средства
труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за единицу оборудования со сроком службы
менее одного года. Хозяйствующим субъектам предоставлено право самим устанавливать
стоимость средств труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся
предметам, т.е. нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта,
верхняя граница - 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся
предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия
лова, бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной тросс, сезонные дороги,
усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда
и спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные производственные
фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе.
изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью
переносится на вновь произведенный продукт. Основное назначение
оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности
производства.
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную,
но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе
и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе
оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят
из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов
переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства.
Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды
обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме
Д - Т... П... Т1 - Д1,
где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим
субъектом;
Т - средства производства;
П - производство;
Т1 - готовая продукция;
Д1 - денежные средства, полученные
от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.
Точки (...) означают, что обращение средств прервано,
но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для
обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует
сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной.
Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном
порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации
хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть
внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности,
ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами,
зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том
числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование
изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов
оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов
и составляет их доли в уставном капитале.
В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта
различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта -
это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов
хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы,
оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные
средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы
хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств,
состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.
К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие
источники.
Субвенция - вид денежного пособия со стороны государства из внебюджетных фондов. Субвенция
в отличие от дотации предоставляется на финансирование определенного мероприятия
и подлежит возврату в случае нарушения ее целевого использования.
|